Problemas para Visa

La Reserva Federal está encargada, de acuerdo a la Ley Dodd-Frank, de establecer los precios máximos que se pueden cobrar por las transacciones de débito. La propuesta de precios máximos de la Reserva Feneral está basada en un estudio de costos. Según la Reserva Federal, el costo de estas transacciones (que no involucran ningún riesgo para la emisora de la tarjeta) es de 7 centavos de dólar, por lo que propone un precio máximo de 12 centavos por las transacciones de débito. Hasta ahora, el valor promedio de estas transacciones era de 63 centavos, lo que corresponde a una reducción en el precio de más de un 75%.

Las acciones de Visa y Mastercard cayeron más de un 10% al conocerse la noticia. Los consumidores se ahorrarán casi 10 mil millones de dólares rescpeto a sus pagos actuales. Por supuesto, no todo se traducía en utilidades, ya que había disipación de parte de las rentas con los programas de premios por puntos. Pero es que es más eficiente socialmente que las empresas ofrezcan tranacciones más baratas a que otorguen puntos por lealtad.

La pregunta que debemos hacernos es cómo se llegó a una situación en que el cobro era tan elevado. Lo más probable es que no hay competencia efectiva en el sector, o los precios habrían bajado.

En Europa también se ha impuesto una norma similar, restringiendo las tasas cobradas por transacciones entre países a un 0,2% del valor de la transacción. Ambos valores son parecidos, pues asumiendo una compra promedio con tarjeta de débito de US$ 45, el cobro equivale a unos 27 puntos base (contra los 120 actuales), y es comparable con el 0,2% en Europa.

Las pensiones de Morales

El Financial Times comenta sobre la expropiación de los fondos de pensiones en Bolivia. Tal como hace un par de años en Argentina y hace poco en Hungría, países que tienen necesidades urgentes de recursos ven a los fondos de pensiones como una fuente de recursos de los cuales se pueden apropiar.

Lo más extraño es que en muchos países los cotizantes aplauden la expropiación, como si un gobierno que no se puede conprometer a no expropiar no hará lo mismo con las pensiones que ahora garantiza a los ex cotizantes. Una de las razones para la popularidad de la medida es que Morales prometió expandir la cobertura de pensiones. El caso de Bolivia es aún más notable, porque además, contra lo que se hace en el resto del mundo, ha reducido la edad para jubilarse a los 58 años, e incluso menos en el caso de los mineros.

Es decir, Bolivia, un país que tiene tan pocos recursos que expropia a los fondos de pensiones, promete no solo extender la cobertura, sino además reducir la edad de jubilación. La credulidad de los pueblos provoca asombro.

Educación y computadores.

Este blog supone que los computadores son útiles para ayudar al estudio de los niños, pero es necesario demostrarlo antes de destinar recursos públicos para entregar computadores a niños que no los poseen.

En ese sentido, las estadísticas que aparecen hoy en El Mercurio sobre el efecto de los computadores en los resultados SIMCE de los niños deberían darle vergüenza a los autores del estudio en que se basó el reportaje. Los autores son presumiblemente miembros del Centro de Estudios de Políticas y Prácticas en Educación de la UC (CEPPE), aunque esto no queda claro del reportaje. En el artículo se muestra que los estudiantes sin computador tienen 409 puntos en la prueba PISA de lenguaje, contra 465 puntos que obtienen los alumnos con computador. Lo mismo ocurre con la prueba de matemáticas, con 383 puntos de los sin computador contra 436 puntos de los demás. Pero esto no demuestra que los computadores mejoren el rendimiento académico.

Las familias de menores ingresos normalmente tienen menos capital cultural y enfrentan otros problemas familiares, y también son las que no poseen computador. Como este capital cultural es reconocidamente importante en los resultados educacionales, no puede ser dejado de lado en el análisis. Para poder usar la diferencia entre los resultados PISA para el diseño de políticas públicas (como entregar computadores a los niños que no los poseen), debería eliminarse el efecto debido a estas características de los hogares. Esa es la única forma de saber si la política es costo-efectiva. Después de todo, también existían diferencias en el aprendizaje de niños entre familias de altos y bajos ingresos cuando no existían computadores en el hogar.

Si bien el artículo menciona este factor, por algún motivo lo deja de lado inmediatamente, como si no fuera importante para determinar si la política es apropiada:

Algo que para los expertos, si bien puede deberse a que los escolares con computador vienen de hogares con mayor capital económico y cultural, aumenta la gama de potenciales beneficios de “Yo elijo mi PC”.

Tal vez los expertos han hecho el análisis requerido, y simplemente no se lo explicaron a los autores del reportaje. En tal caso es una irresponsabilidad. Si lo hicieron y no fue incluido, es una mala práctica periodística.

Discriminación

Hace pocos días, el Guardian sacó un artículo que describía discriminación en la Universidad de Oxford. Entre otras cosas, el artículo señalaba que solo un ciudadano del Reino Unido de origen negro-caribeño había sido aceptado en Oxford el año pasado, lo que consideraba una muestra de discriminación. Además, el artículo señaló que habían colleges –Oxford se divide en colleges, y los alumnos se inscriben en ellos– que no habían admitido un estudiante de raza negra en años. El artículo fue reproducido en todas partes (incluyendo períodicos nacionales) y causó escándalo.

Como siempre, las cosas son más complicadas y el artículo tiene serias deficiencias metodológicas, como lo muestra un blog en el sitio de virtualeconomics.co.uk. Según el blog, el año pasado hubo 221 “negros caribeños”, “negros africanos”, y “otros negros” que postularon (en la postulación se incluye el origen y raza), de los cuales fueron admitidos 25 (la tasa promedio de admisión de postulantes de tosos los grupos raciales es más alta, alcanzando el 26%). Como hay 38 colleges en Oxford, necesariamente hay colleges que no admiten alumnos negros, y es fácil que esto se repita por más de un año en un mismo college. Además, el hecho que uno solo de los 35 postulantes negro caribeños fue aceptado no representa necesariamente discriminación: cuando se divide la muestra en muchas categorías de tamaño pequeño, las desviaciones no son raras. Por ejemplo, si los negros caribeños son admitidos a la misma tasa que los demás postulantes de raza negra, estamos hablando de a lo más tres o tal vez cuatro alumnos. En tamaños tan pequeños, es fácil que ocurran estas desviaciones.

Es efectivo que los estudiantes negros son aceptados con tasas menores que el resto de la población, pero eso puede deberse a que sus antecedentes académicos son peores. Sería raro que un grupo desventajado y que pertenece a estratos sociales de menores ingresos tuviera la misma preparación en la escuela que estudiantes más favorecidos.